在上证指数重新站上3500点的背景下 ,曾经在闪光灯下熠熠生辉的“明星ETF”——中证A500ETF系列产品的净值仍徘徊在1元上下 。
不少产品已处于“躺平 ”状态。全市场38只中证A500ETF(含增强策略ETF)中,目前仅6只产品单日成交额超10亿元,19只产品单日成交额甚至不足1亿元 ,个别产品成交额低至0.02亿元。
与上述境况相对应的是,中证A500ETF行业整体规模和份额亦同步下滑 。剔除今年以来新成立的14只产品,全市场24只中证A500ETF总份额年内下降722.64亿份 ,下滑幅度达27.38%;整体规模较年初则已下滑647.59亿元,下滑幅度达25.13%。
分公司看,仅嘉实 、华泰柏瑞、东财旗下3只中证A500ETF年内规模和份额呈现增长态势,其余产品规模和份额均在下滑。其中 ,国泰中证A500ETF年初至今规模和份额分别下滑103.09亿元、113.88亿份,是唯一一只规模 、份额下滑均超过百亿级别的中证A500ETF 。同类产品规模排名上,其位次也从第一滑落至第二。
与之相反的是 ,今年以来华泰柏瑞中证A500ETF规模已增长14.69亿元,增量仅次于嘉实基金,最新规模来到189.17亿元。随着国泰、南方、广发 、华夏旗下中证A500ETF规模纷纷下滑 ,华泰柏瑞中证A500ETF成为了中证A500ETF系列产品中最新的“领头羊”,规模较第二名已拉开10.73亿元的差距。
净值仍徘徊在1元上下
自2024年9月20日首只中证A500ETF成立至今,A股市场已行进近300天 。期间 ,各大主流指数修复态势显著,沪深300指数、中证500指数、中证1000指数、中证2000指数分别上涨25.62% 、33.33%、44.15%、58.97%,中证A500指数亦同步上涨26.66%。
然而 ,从净值表现看,中证A500ETF系列产品的单位净值仍徘徊在1元上下。
截至7月10日,在全市场38只中证A500ETF(含增强策略ETF)中,有31只产品单位净值在1元面值以上 。其中 ,东财中证A500ETF净值最高,为1.0759元;7只产品净值在1元以下,其中又以华夏中证A500ETF净值最低 ,为0.9792元。
在单日成交额上,目前成交额超10亿元的产品不足16%。以7月10日的数据为例,仅华夏 、华泰柏瑞、嘉实、南方 、国泰和易方达旗下中证A500ETF成交额超10亿元 ,分别为37.42亿元、30.04亿元、29.51亿元 、26.68亿元、22.47亿元、10.93亿元 。
其余32只产品大多已处于“躺平”状态,成交额均不足10亿元。工银瑞信 、天弘、鹏华、华宝、浦银安盛 、东财等19家公司旗下中证A500ETF单日成交额甚至不足1亿元,占比达50% ,其中东财中证A500ETF成交额仅0.02亿元。
份额、规模双双下滑逾25%,国泰旗下产品年内下滑113.88亿份
与业绩表现不如预期相对应的是,中证A500ETF行业整体规模和份额亦同步下滑 。
截至目前 ,全市场38只中证A500ETF总份额为1970.37亿元,较年初的2639.47亿份下滑669.08亿份。如若剔除今年以来新成立的14只产品,全市场24只中证A500ETF整体份额则已下降722.64亿份,下滑幅度达27.38%。
从产品数量上看 ,上述24只产品中,年内份额出现下滑的产品高达21只,仅嘉实、华泰柏瑞 、东财旗下3只中证A500ETF份额出现增长 。
规模亦是如此。截至7月10日 ,全市场38只中证A500ETF规模合计达1985.44亿元,较年初的2577.35亿元已下滑591.91亿元。而如若剔除年内新产品,中证A500ETF系列产品整体规模较年初则已下滑647.59亿元 ,下滑幅度达25.13%。从单只产品看,也仅有嘉实、华泰柏瑞、东财旗下3只中证A500ETF年内规模呈现增长态势 。
国泰中证A500ETF年初至今规模和份额分别下滑103.09亿元 、113.88亿份,是唯一一只规模、份额下滑均超过百亿级别的中证A500ETF。
同期 ,南方中证A500ETF规模、份额分别下滑62.83亿元 、67.68亿份;招商中证A500ETF规模、份额分别下滑56.26亿元、61.62亿份;摩根中证A500ETF和银华中证A500ETF年内规模 、份额分别下滑超40亿元、40亿份。
除此之外,富国、汇添富、广发旗下中证A500ETF今年以来份额均下滑超40亿份,景顺长城 、华夏、博时、华安今年以来份额均下滑均在30亿份以上 。
格局生变:谁在“悄悄努力惊艳所有人 ”
从年初的格局看 ,国泰中证A500ETF无疑中证A500ETF面世后一段时间里的绝对“王者”。今年1月14日,其规模一度达到299.88亿元,距离300亿元仅咫尺之遥。
在流动性管理方面,该产品也做出了许多努力 ,在去年10月15日即宣布新增东方证券 、方正证券、广发证券、国泰君安证券 、国信证券等11家券商为产品流动性服务商,随后不断新增申万宏源证券、兴业证券、海通证券 、光大证券等为流动性服务商,并将华泰证券、中信建投证券、方正证券 、中信证券列为主动流动性服务商 。
然而 ,自1月14日以来,国泰中证A500ETF便开启了规模的下行之路,至6月6日正式跌破200亿元 ,此后继续下行至如今的178.43亿元,距离巅峰期规模已经下滑121.45亿元,跌幅逾40% ,在同类产品中的位次也从第一滑落至第二。
其次,为南方中证A500ETF,年初时 ,该产品规模为226.42亿元,仅次于国泰旗下产品。如今,该产品规模为163.59亿元,同类产品中排名第四 ,较年初下滑两个位次 。
广发中证A500ETF、华夏中证A500ETF、华泰柏瑞中证A500ETF紧随其后,年初的规模分别为208.37亿元、 184.12亿元 、174.47亿元,如今规模分别为171.80亿元、153.07亿元、189.17亿元。同类产品规模排名上 ,广发基金位次保持不变,依旧为第三名,华夏基金位次由第四变更至第五 ,华泰柏瑞基金则由此前的第五名前进至第一名。
值得一提的是,今年以来华泰柏瑞中证A500ETF规模已增长14.69亿元,增量仅次于嘉实基金 。随着国泰 、南方、广发、华夏旗下中证A500ETF规模纷纷下滑 ,华泰柏瑞中证A500ETF成为了中证A500ETF系列产品中最新的“领头羊”,规模较第二名的国泰中证A500ETF已拉开10.73亿元的差距。
回顾成长历程,华泰柏瑞中证A500ETF在2024年10月15日成立时的规模仅20.42亿元。在随后一段时间的持营过程中 ,该产品实现了规模一路飙升,至2024年底规模已来到174.47亿元。期间,华泰柏瑞于11月4日宣布同意国信证券为该产品提供主做市服务 。
不过,2025年以来 ,华泰柏瑞中证A500ETF发展却出现了一定起伏。在今年2月12日规模短暂达到181.41亿元后,该产品规模一路下滑,在5月28日仅剩86.39亿元;此后 ,才一路“高升 ”,并在6月30日达到成立以来的“巅峰”——226.40亿元。7月以来,华泰柏瑞中证A500ETF规模再度下滑逾37亿元 。然而 ,即便如此,该产品规模当前依旧在同类产品中位居第一,流动性等数据也位居前列。
另外 ,由于年内规模逆势增长15.46亿元,嘉实中证A500ETF在同类产品中的规模排名由年初的第十名前进至第六名;同期,富国中证A500ETF规模下滑35.90亿元 ,名次从第六名下滑两名至第八名;景顺长城和招商旗下中证A500ETF也因规模分别下滑34.71亿元 、56.26亿元,导致在同类产品中的规模排名较年初各下滑了一名,分别来到第九名、第十名。
(文章来源:财联社)
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