全球对冲基金持续爆买 。
据高盛最新发布的报告 ，全球对冲基金对人工智能相关技术硬件的敞口在10月达到了最高水平 ，并大举买入半导体及相关芯片行业股票 。与此同时，受益于人工智能浪潮 ，存储芯片“超级周期”正全面加速 ，三星电子 、SK海力士已将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%。
另外，高盛在最新发布的报告中 ，上调了对中国头部云厂商的资本开支预测 ，AI推理需求激增将推动阿里巴巴 、字节跳动等巨头持续加码投资，预计阿里巴巴在2026至2028财年的合计资本开支将达到4600亿元人民币 ，远高于该公司此前3800亿元的目标 。
全球对冲基金爆买
高盛在客户报告中表示 ，自2016年开始跟踪数据以来，对冲基金对人工智能相关技术硬件的敞口在今年10月份达到了最高水平 。这意味着，投机资金可能认为人工智能市场还将继续上涨。
高盛表示 ，全球对冲基金10月大量买入半导体及相关芯片行业股票 ，股票买盘集中在多头仓位，押注亚洲和美国公司的股票将上涨 。
BCA Research首席美国投资策略师道格·佩塔（Doug Peta）也在报告中表示 ，在当下的美股市场中 ，那些但凡是与人工智能相关、尤其是能够从人工智能中获得投资或改善业务的公司股价正在蓬勃上涨，而那些与人工智能概念没有联系的公司的市场表现明显落后 。
高盛表示 ，对冲基金对科技股的热情正在发生转变。投机者已经减少了在美国电力公司的交易——这些电力公司此前一直被认为是为人工智能及其研发提供动力的重要后援力量 。
高盛进一步指出 ，对冲基金的热情开始愈发转向半导体及其相关设备，这一转变开始于9月 。
此外 ，高盛还在报告中指出 ，这些对冲基金已经不再普遍关注那些最大的科技公司，即所谓的“科技七巨头 ”（Magnificent Seven） ，转而开始更关注与人工智能概念相关的 、体量更小的公司。
高盛表示 ，对亚洲科技公司的买入推动了新兴市场（除中国以外）的整体资金流入，而对冲基金对于中国市场的押注头寸已达到“多年新高 ”。
从产业链的情况来看，受益于人工智能浪潮 ，存储芯片正迎来“超级周期” 。
据《韩国经济日报》报道 ，三星电子 、SK海力士等主要内存供应商，将在今年第四季度继续向客户调整报价 。幅度上 ，包括DRAM和NAND在内存储产品价格将上调高达30% ，从而顺应AI驱动的存储芯片需求激增趋势。
根据花旗集团和摩根士丹利在其半导体行业分析报告中所预测，第四季度DRAM平均售价将上涨25%—26% ，比上一季度上涨10%以上 ，涨价热潮或进一步加剧 。
根据摩根士丹利预测，今年包括谷歌、亚马逊 、Meta 、微软在内的科技巨头 ，将在人工智能基础设施上投入4000亿美元 。
随着人工智能投资从大容量数据训练转向推理 ，DRAM需求增长也有望跑出加速度。根据韩国KB证券研究主管Jeff Kim预计，若当前涨势持续 ，明年非HBM内存芯片的盈利能力甚至可能将超越HBM 。
高盛：上调
与此同时 ，高盛在最新发布的报告中，上调了对中国头部云厂商的资本开支预测，预计阿里巴巴在2026至2028财年的合计资本开支将达到4600亿元人民币 ，远高于该公司此前3800亿元的目标 。该行认为 ，AI推理需求的激增是支撑这一判断的核心逻辑，更高的计算效率反而可能提升资本开支向云收入的转化率 ，从而加速收入增长。
与此同时 ，巨头们的战略差异愈发明显 。高盛指出，阿里巴巴在外部AI云收入规模和企业级（To-B）服务方面处于领先地位 ，其商业化路径更为清晰 。而字节跳动则凭借旗下聊天机器人“豆包 ”在To-C领域和日均token消耗量上占据最大份额 ，显示出其在探索面向消费者的AI应用方面的决心。
报告指出，中国的多模态大模型正在全球市场取得进展 ，并凭借开源、低价和高速度等策略形成差异化竞争优势 。
中国AI模型的全球应用也在增加 。报告援引爱彼迎（Airbnb）CEO的表态称 ，该公司正大量使用阿里巴巴的Qwen模型来支持其客服代理，这凸显了中国开源AI模型正获得全球市场的认可。
在商业化方面 ，中国To-C应用正沿着ChatGPT的路径前进。除了字节跳动的“豆包 ”加速整合电商功能外 ，阿里巴巴的夸克也推出了一站式AI图像和视频创作平台“造点” 。高盛认为，中国To-C聊天机器人的商业化路径仍在演进，最终可能更多地由广告收入驱动 。
在估值层面 ，高盛认为目前尚未出现AI泡沫 ，其美国策略师预计美国的AI资本开支热潮将持续到2026年。报告数据显示，腾讯和阿里巴巴2026年预期市盈率（GAAP）分别为21倍和23倍 ，相较于谷歌的24倍以及亚马逊和微软的28—30倍 ，仍处于“不苛刻的 ”水平 。
基于此，高盛重申对阿里巴巴和腾讯的“买入 ”评级 。
地方配资网开户流程详解:专业炒股配资平台-存储芯片“超级周期”持续演绎：三星、SK海力士料将涨价30% 客户开启囤货模式
买股票如何加杠杆:用手机交易股票-三星Q3重夺全球存储芯片市场霸主之位 季度销售额达近200亿美元
股票交易软件有哪些常见的:股票杠杆正规平台排名-DeepSeek“点燃”国产芯片 FP8能否引领行业新标准？
金股配资网网站:股票加杠杆网站-多国存储芯片厂商宣布涨价！摩根士丹利：预计迎来一个“超级周期”
股票配资股票配资:如何才能炒股票-多国芯片巨头上调产品报价 摩根士丹利：存储芯片行业将迎超级周期
配资实盘网上配资炒股:简单实用股票技巧-活久见！全球存储行业正快跑进入超级周期 内存条涨成“理财产品”
启泰网配资-最全面的配资平台_配资炒股公司_炒股杠杆平台收益提示：文章来自网络，不代表本站观点。
启泰网配资-最全面的配资平台_配资炒股公司_炒股杠杆平台收益⑯我们注重用户体验的持续提升，不断优化界面设计，提升平台的易用性和便捷性。
界面新闻记者|陈靖金融市场充满变数。年初至今，券商研究所分析师“转会”频频。过去三个月，券业并购下的...
消息面上，当地时间4月11日深夜，美国海关与边境保护局发布公告称，根据美国总统当天签署的备忘录，智能手机、路由器以及部分...
通过内容化表达，天猫服饰让直播间升级为承载品牌故事及理念的“数字枢纽”。传统秀场的物理边界正在逐步消解，把秀场直...
新开源在互动平台表示，美国业务约占3%-5%，目前关税对业务影响较小。...
记者辛圆为抵御外部冲击，商务部正在采取行动。商务部新闻发言人何咏前在周四的例行新闻发布会上表示...
记者辛圆据央视新闻周四发布消息，中国中小企业协会周四发布数据显示，2025年一季度，中国中小企业发展指...
苹果公司表示，即将面向开发者推出苹果智能模型；确认操作系统即将重新设计。 今年Apple智能将支持更多语言，同时苹...
记者从商务部了解到，截至目前，今年消费品以旧换新销售额已突破1万亿元。 今年以来，消费品以旧换新有力带动消费持续回...
截至2025年4月11日 10:03，中证机器人指数(H30590)上涨0.23%，成分股中大力德(002896)上涨6...
作者：ACE1.对于中国的互联网大亨来说，刚刚过去的2021年，是被载入史册的一年。只不过，载入...
布伦特原油自2021年2月以来首次跌破60美元，日内大跌近5%，现报59.8美元/桶。WTI原油期货跌幅扩大至5%，报5...
近期，多家汽车企业发起新一轮大范围降价。无序“价格战”等内卷式竞争，已成为汽车行业效益下降的重要因素。 中国汽车工...
【科创综指ETF鹏华(589680)份额再创新高，一键分享科创板成长红利】截至2025年4月11日 10:11，上证科创...
今日A股V型反弹，TMT行业探底回升。芯片50ETF（516920）探底回升，尾盘翻红收涨0.92%，资金连续涌入，近2...
3月25日消息，离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2639元，较上周五纽约尾盘跌68点，日内整体交投于7...
